Об акциях. Часть 5.

Акции. Просто о сложном. Часть 5.

В прошлой заметке по акциям, вернее в комментарии к ней я указал, что по прогнозам аналитиков сейчас неплохое время для вложения в акции. Аналитики имел в виду российских.  Опять же,  высказывания Нуиэля Рубини. Это западный экономист, который предсказал кризис 2008 года. Он говорил, что новые проблемы начнутся в 2013 году. Если воспользоваться его советом, то деньги точно можно спокойно инвестировать до 2013 года, акции по-идее будут расти и принесут их владельцам неплохой доход.

Но вот совсем недавно тот же Рубини объявил, что новая волна кризиса может начаться не в 2013 году, а уже через год! Ну самое позднее – через пару лет. Так прямо и признается. Мол, еще пару месяцев назад я думал, что кризис будет в 2013 году. Но слабость американской экономики, проблемы в Европе … При этом ничего пока не изменяется в лучшую сторону. Ну он там еще призывает правительства стран активнее стимулировать свои экономики, наращивать экономический рост побыстрее и т.д.   Чтобы кризиса избежать.

При таком развитии событий надо бы наоборот делать и менять свой инвестиционный портфель на консервативный вариант, вкладывать средства в более надежные финансовые инструменты. В общем непонятно, кого все-таки слушать и что делать?

Куда инвестировать сегодня?

Вот мы и подошли вплотную к одному из базовых понятий в теме инвестиций – время. Это один из основных факторов, который должен определять состав инвестиционного портфеля клиента. На основании анализа доходности различных финансовых инструментов видно, что акции вне конкуренции (не считая совсем уж высокорискованных проектов типа ПАММ счетов). На первый взгляд, тогда и не нужно размышлять – вложил все свои средства в акции на десяток лет и порядок! Но не тут то было.

Во-первых, нельзя забывать, что жизнь штука интересная и подкидывает нам задачки, в том числе и финансовые. Проблемки всякие, кстати, не всегда неприятные. Например, свадьба сына или дочери 🙂 Понятно, родители должны раскошелиться. Вот и представьте себе, что у вас все деньги вложены в акции, а рынок сегодня не очень благоприятен для вывода. Цены упали. Вы точно знаете, что они вырастут, года через два, но деньги то сейчас нужны!

Во-вторых, люди не склонны долго ждать. Обычно свои финансовые цели клиенты определяют (особенно если самостоятельно) на год вперед, ну на два. О пенсии, например, в молодом возрасте вообще забывают люди на 99% 🙂  В этом случае акции уже превращаются в достаточно рискованный инструмент. Ведь планируя доходность на уровне 20% годовых на пару лет, клиент вполне может получить минус 10%. Об этом всегда нужно помнить! Акции – средство долгосрочного инвестирования (если, конечно, вы не спекулируете на фондом рынке).

А в-третьих, доходности в прошлом не гарантируют доходности в будущем. Да, есть такая статистика, что доходность по акциям максимальная. Но будущее нам неведомо. Вполне возможно, что в следующие 2-3 десятка лет это будет совсем не так, потому что изменится мир. Вероятность этого маленькая, но не ноль.

А потому делаем следующий вывод. Для накопления средств на долгосрочные цели нет нужды слушать аналитиков и экономистов. Это имеет смысл делать только за год, два до предполагаемой даты обмена акций на свою финансовую цель. С тем, чтобы момент вывода был наиболее удачным.

И второй вывод. Инвестиционный портфель каждого клиента будет уникален, потому как уникален набор определяющий его факторов. Это и финансовые цели (суммы, время), размеры дохода, отношение к риску и т.д. Структуру такого портфеля лучше всего определит независимый финансовый советник. Ключевое слово здесь – независимый, остальные будут навязывать те продукты, от которых зависит их заработок.

Желаю Вам удачных инвестиций!