Как инвестировать за рубежом

Зарубежные инвестиции.

Сейчас все больше людей задумываются о создании семейного капитала. Но, к сожалению, в нашей стране существуют достаточно высокие риски его потери. Риски политические, из-за того, что к власти придет непонятно кто и запретит иметь, например, больше 100 000 рублей, если ты не вступил в какую-нибудь партию. Риски экономические. Стоит упасть цене на нефть и наша экономика уже будет очень неустойчивой. Да и отношение к богатым людям у нас в стране особое. Допустим, будете Вы экономить, создавая денежный поток, инвестировать его и через 10-20 лет станете состоятельным человеком. Если это делать, это обязательно произойдет, 100%. И что? Тут же найдутся люди, которые скажут, что Вы все наворовали, потому как жить хорошо в нашей стране честно нельзя и т.д.

Капитал необходимо диверсифицировать по странам.

Свой капитал необходимо  диверсифицировать не только по отраслям экономики, но и по странам. Поэтому в данной статье поговорим об инвестировании за рубежом. Сразу скажу, что речь тут пойдет не  об отмывании капитала и выводе денег на зарубежные счета. Рассматривать будем только легальные способы инвестиций за рубежом.

Предварительные заметки по инвестированию за рубежом.

Самым доступным способом являются инвестиции в зарубежные компании. Здесь все понятно. Существуют  зарубежные корпорации, которые имеют уже столетнюю историю развития, уровень их надежности очень высок. При этом они показывают хорошую доходность. И самое главное, там другой уровень инвестиционной культуры. Приобретая облигации или акции крупной зарубежной корпорации, инвестор делает неплохое вложение своих средств.

Очень важно, где физически размещены Ваши средства. Если есть возможность, то необходимо открыть счета в надежных зарубежных банках.  Например, держать свой счет в Швейцарии, Великобритании, Гонконге, ну Чехии наконец.  Открыт счет может быть где угодно, при этом инвестировать можно в различных странах, делая переводы с него.

Неплохим вариантом будет приобретение недвижимости за рубежом. Часто недвижимость дает к тому же право получения вида на жительство в этой стране. Но данный вид инвестиций является долгосрочным и требует сбора большого количества информации, анализа, а также солидные денежные вложения.

Валютные риски – важный фактор. Открывая счета, приобретая недвижимость в разных странах, необходимо прогнозировать валютные риски. Еще недавно, всего лишь каких то 10 лет назад, рубль был гораздо слабее, чем теперь. А об юане в то время особо не было слышно.

Инвестировать за рубежом выгодно еще и потому, что там более развитый финансовый рынок (Европа, США, Великобритания). Не потому, что они умнее или еще что-нибудь. Он развивался там более длительный срок. Если в России развитие идет только последние 20 лет, то в развитых странах мира финансовые рынки развиваются сотни лет. Разница ощутимая.

С какой суммы можно начинать инвестировать за рубеж?

По мнению большинства независимых финансовых советников начинать можно инвестировать за рубеж с суммы 250$ в месяц. Это самый минимум. Если инвестиция единовременная, то сумма должна быть не менее 5000$. Меньшие суммы инвестировать не выгодно для самого клиента, потому как на издержках перевода, оформления теряется достаточно много денежных средств.

Способы инвестирования за рубежом.

Наиболее популярными способами инвестирования за рубеж на сегодняшний день являются зарубежные фонды и брокерские счета иностранных компаний.  Зарубежные фонды обычно называют взаимные фонды.  Взаимные фонды похожи на наш российский ПИФ. Они также специализируются по различным финансовым инструментам, например, инвестируют в облигации различных государств или корпораций, в акции определенных стран, бывают вообще универсальные или смешанные.

Можно инвестировать за рубеж через брокеров. Для этого у брокера открывается счет и Вы можете самостоятельно или с помощью доверительного управляющего приобретать  акции, облигации зарубежных компаний, паи фондов и прочие вещи. Для самостоятельного формирования  инвестиционного  портфеля  нужны глубокие знания в этой области, знания иностранных языков, время и т.д.  Все-таки инвестиции через фонды, на мой взгляд,  для обычного человека более удобны.

Какие способы инвестирования за рубежом есть еще?

1. Можно открыть счет в зарубежном банке. Это могут быть такие страны как Чехия, Швейцария, различные оффшорные зоны типа островов Сейшеллы. Иногда для открытия счетов требуются значительные начальные капиталы, но в некоторых банках могут открыть счет и от 500$. Практически в каждом зарубежном банке есть инвестиционные инструменты, которыми можно пользоваться при открытии такого счета. Можно сразу открыть счет, так называемый накопительный план. В этом случае Вы доверяете банку Ваши за Вас инвестировать Ваши средства.
2. Можно открыть счет в Российском банке и получить доступ на западные рынки. Например, СИТИ-банк, Альфа-банк. Для клиентов с достаточно большими суммами, например, от  2500000 рублей предлагается возможность инвестировать в зарубежные фонды, приобретать еврооблигации и другие различные инструменты. Но это, на мой взгляд,  не самый хороший способ инвестиций в западные рынки.
3. Можно инвестировать через зарубежные страховые компании. В этом случае открывается полис накопительного страхования, и внутри этого полиса можно выбрать несколько фондов, куда будем инвестировать. Смысл в том, что это законодательно считается страхованием жизни и не облагается налогом, вернее облагается, но только выше ставки рефинансирования ЦБ РФ. При этом экономия по налогообложению достаточно значительная по сравнению с другими способами.

Инвестиции через зарубежные страховые компании

Рассмотрим схему инвестирования за рубеж через страховые компании на примере продуктов unit-linked. Обычно для инвестиций в зарубежные компании нужен загранпаспорт, имена и данные на русском языке там не проходят. А вот на английском – пожалуйста.

На схеме видно, что сначала мы делаем минимальные накопления в нашей стране. Затем открываем накопительный план в рамках страховой компании, перечисляем туда денежку обычным банковским переводом. Эти деньги распределяются внутри этого плана в различные фонды на основании Ваших же пожеланий. Если Вы небольшой знаток западных фондов, то деньги можно распределить на  основании выбора закрепленного менеджера страховой компании. Обычно инвестиции по такому сценарию подразумевают периодические небольшие платежи, например, 250$ раз в месяц.

Затем все стандартно как в обычной страховой компании. Есть два риска: риск дожития и риск смерти. И в том, и в другом случае (т.е. всегда) инвестируемая сумма возвращается к клиенту. Если происходит дожитие до окончания срока действия финансового плана, то Вам выплачивается сумма накоплений всех фондов за это время. При смерти выплачивается страховое возмещение (как правило текущая стоимость накоплений). По своей сути это есть возможность инвестиции в зарубежные фонды из России, законодательно – это страхование жизни. Данная схема позволяет законным образом инвестировать за рубеж и оптимизировать налогообложение с прибыли инвестиций.

Фонды внутри страхового плана можно менять с течением времени, можно вывести деньги досрочно. Можно пополнять свой накопительный план. Есть выбор по платежам. Можно  платить регулярные взносы, например, раз в месяц по 300$, а можно перевести единовременно сразу значимую сумму (порядка 75 000$) и пусть деньги работают. Так выглядит обычно кабинет инвестора.

Дома, сидя за своим компьютером, Вы можете распределять свои средства по  фондам США, Европы, развивающихся стран, по фондам  сырьевых ресурсов или фондам недвижимости. Компьютер показывает распределение долей фонда, текущие стоимости паев. При этом за такие операции не берутся никакие комиссии.

Инвестиции через фондовые платформы

Иногда клиент не хочет привязываться к определенным взносам. Например, не желает платить обязательно каждый месяц, а желает инвестировать в тот момент, когда для этого появились деньги. Есть и такой вариант. Это так называемая фондовая платформа.

В этом случае необходимо будет открыть брокерский счет. Брокерская компания после оформления всех документов и перевода на брокерский счет необходимой суммы, предоставляет техническую возможность инвестировать в более чем 5000 зарубежных фондов. Там также доступны и такие финансовые инструменты, как структурные ноты. Здесь Вы уже сами сможете выбирать, сколько инвестировать, куда и когда.

В платформе встроены аналитические механизмы – подсказки, подбор фондов по заданным критериям. Например, можно быстро отобрать фонды развивающихся рынков, работающие не менее 3 лет, имеющие минимальные комиссии и т.д.  Там же есть в наличии полная информация по каждому фонду, куда он инвестирует и в какие страны, к какому классу риска относится  и т.д. Естественно, необходимо знать английский язык и разбираться в данных вопросах. Сумма для инвестиций начинается от 5000$, это минимум. Меньше вкладывать просто не имеет смысла из-за издержек перевода, обслуживания самого брокерского счета и прочих издержек.

На описываемой  платформе есть программы доверительного управления, когда клиент не может определить свой пакет самостоятельно.  Формирование инвестиционного пакета в этом случае доверяется профессиональному управляющему или компании.  НФС может помочь с выбором такого управляющего (по стратегии, по сумме – не менее 50 000$, так как они зарабатывают с % дохода, по комиссии, по статистике работы за прошлые года). Если суммы инвестиций приличные, то можно распределить по нескольким управляющим для снижения рисков. Но денежные средства должны в этом случае быть прозрачными, управляющие работают по законодательству США и требуют полного раскрытия информации. В нашей стране часто не могут представить документы, подтверждающие легальность вложенных средств.

В таком случае, конечно, проще все таки работать через саму платформу напрямую. При этом не требуется, например,  бегать в налоговую и уведомлять ее об открытии счета за рубежом, это не считается счетом в банке. Хотя при переводе за рубеж банки могут требовать договор (основание) для перевода денег.

Не забудьте после получения доходов заплатить налог! Необходимо будет самостоятельно составить декларацию по НДФЛ и заплатить 13% с полученных  доходов.

Доверительное управление за рубежом

Существует  доверительное управления за рубежом. Процедура передачи своих денег в этом случае не такая простая, и требует значительных капиталов. Общение начинается от 50 000$. Это понятно, управляющие получают свои доходы как процент от прибыли с Ваших средств. Потому управлять  небольшой суммой, даже достаточно успешно, им невыгодно.  Зарубежные управляющие обязательно с Вами будут общаться по телефону или скайпу, скорее всего на английском языке. Также потребуется собрать большой пакет документов, которые подтверждают Вашу личность, легальность доходов и т.д. Оформление может занять месяц и более. Но зато потом с переводом средств и получением доходов не будет возникать никаких проблем.

Как выбирать фонды и инвестиционные инструменты самостоятельно?

Выбор фондов и инструментов зависит от Вашего отношения к рискам. Если Вы не желаете терять вообще ни рубля, Ваша стратегия должна быть консервативной. При этом и доходы будут не очень большими. Зато капитал будет надежно сохранен. Если Вы желаете немного увеличить доходность, естественно в ущерб надежности, необходимо придерживаться умеренной стратегии. Так сказать, золотой середины. А некоторые выбирают стратегии рискованные, которые позволяют получать высокие доходы, но при этом вложения будут более рискованными.

Если Вы инвестируете консервативно, то на срок 2-3 года Вам подойдут депозиты или структурные продукты со 100% защитой капитала. Из фондов – фонды облигаций, которые вкладывают в государственные облигации. На период 5-7 лет – можно использовать уже дополнительно смешанные фонды, где могут присутствовать облигации компаний и акции развитых стран. Сроки более 7 лет  – фонды акций развитых стран, не более 20% портфеля и желательно в крупные успешные компании мирового уровня.

При умеренной стратегии на  2-3 года можно использовать фонды облигаций, сроком 5-7 лет – смешанные инвестиции, более 7 —  смешанные фонды и фонды акции, при этом даже развивающихся стран ( но не более 10% от всего инвестиционного потфеля).

Рискованная стратегия на  2-3 года может подразумевать вложения в  фонды облигаций, в том числе не крупных компаний, сроком на 5-7 лет – в фонды смешанных инвестиций, акций ( не более 10%), на срок более 7 лет – фонды смешанных инвестиций, фонды акций, в том числе и в развивающихся странах, а также могут использоваться  и хеш-фонды.

Но самое главное — не переоценить  уровень своего риска, инвестиция должна быть комфортной лично для Вас.

Выбор также зависит от размера инвестиций, от их регулярности. От стиля инвестора, будет ли он активно управлять своим портфелем или будет делать его анализ раз в год. Необходимо проанализировать издержки, они зависят от способов и сумм.

При инвестировании за рубежом неплохо сделать небольшой анализ мировой экономики. Например, сейчас не очень хорошая ситуация на Ближнем Востоке, в Японии.  Возможно, даже стоит подождать или выбирать консервативные финансовые продукты с возможностью в будущем быстро перевести деньги в более рискованные инструменты.  Например, это может быть структурная нота сроком на год. Переждать плохие времена можно и в России.  Депозиты, облигации денежного рынка или гособлигации в этом могут помочь.

Важно понимать, что инвестировать за рубеж необходимо с целью диверсификации капитала. Это не должно стать самоцелью.  Не нужно все свои сбережения переводить в зарубежные фонды. Прежде чем начать действовать, сначала подумайте. Сделайте  анализ всего,  что у вас есть на сегодня,  сделайте анализ своей склонности  к риску, уточните свои финансовые цели и сроки инвестиций. Посмотрите распределение Ваших средств по странам, отраслям, валютам. Если есть какие-либо перекосы, вот тогда нужно их убрать. Вот тогда  инвестирование за рубежом может оказаться Вам весьма кстати!

p.s. Если у Вас есть желание инвестировать за рубежом, обращайтесь. Есть вопросы – пишите их в комментариях к данной статье, это будет интересно и другим читателям.