Что такое ПИФ?

Что такое ПИФ? (для обычных людей, кто знает, тому не читать)

Часто задают вопрос: а что такое ПИФ? Вот сегодня один клиент спрашивал про лучшие банковские депозиты на длительный срок. Поговорили, решили для его целей подобрать ПИФ облигаций. Заодно немного поговорили о том, что такое ПИФ.

Ответ одной знакомой. Да, знаю что это такое. Это куда деньги вкладывают, прокручивают и проценты возвращают. Интересный ответ. Так можно ответить и на банковский депозит, и на финансовую пирамиду.  И самое интересное, что в целом то все правильно

Простое определение ПИФ.

ПИФ – паевый инвестиционный фонд. Если говорить простым языком, то это такая форма инвестиций, когда компания собирает деньги людей (инвесторов, т.е. на добровольных началах), приобретает на них какие-то финансовые инструменты с целью через некоторое время получить еще больше денег. Часть прибыли забирает себе в качестве вознаграждения.

Какие бывают ПИФ?

Акций, облигаций, смешанные, индексные, фонды других фондов, товарного и денежного рынков, венчурные, ипотечные, прямых инвестиций … А они в свою очередь бывают открытыми, закрытыми, интервальными. Фонды акций могут делиться по отраслям. Не стоит забивать голову этими названиями. Для обычного человека достаточно иметь представление о самых популярных: фонды акций и фонды облигаций. Соответственно первые вкладывают денежки инвесторов в основном в акции, вторые в облигации. Первые более рискованны, вторые более надежны.

Что интересует обычного человека?

Обычного человека всегда интересуют два вопроса.

Первый вопрос. Не потеряю ли я там свои денежки?

Отвечаем. В нашей стране очень актуален вопрос всяческих махинаций, воровства и т.д.  В этом плане тут все хорошо. Текущее законодательство достаточно строго контролирует деятельность фондов. В России один из самых жестких контролей в мире за деятельностью таких организаций. Для нас это означает, что украсть денежки из ПИФа практически нереально.

Но потерять денежки в ПИФ теоретически можно, так как данные инвестиции более рискованны, чем привычные всем банковские депозиты. Например, в кризис 2008 ПИФы показывали отрицательную доходность.  Однако, статистика показывает, что на длительных периодах (даже учитывая финансовые кризисы) ПИФы крупных управляющих компаний не только сохраняют деньги инвесторов, но и значительно их приумножают. На момент написания статьи только собственные чистые активы ПИФов составляют 446.05 млрд. руб. Таким образом,  даже у нас в стране сегодня это достаточно популярно.

ПИФ акций относятся к инвестициям среднего риска. В периоды финансовых кризисов можно потерять значительные средства. В 2008 году инвесторы ПИФов акций потеряли от 40 до 70% своего капитала. Но! Рынок восстановился буквально в течении следующего 2009 года и практически все денежки вернулись опять. В период от 7-ми лет и более ПИФы акций достаточно надежны для того, чтобы доверить им свои сбережения.

Если Ваш склад характера более консервативный, то лучше выбирать ПИФ облигаций. В таких фондах согласно законодательству облигации должны  составлять  не менее 50% всех активов, а доля акций не должна превышать 20%. В период кризиса именно ПИФы облигаций считаются наиболее подходящим инструментом для сохранения капитала для большинства людей. И пользуются этим не только обычные люди, но и люди с финансовым образованием и опытом работы на финансовых рынках.

Ответ на первый вопрос будет такой: пользоваться ПИФами можно и нужно, но делать это нужно на достаточно длительном отрезке времени. В этом случае Ваши деньги никуда не денутся.

Второй вопрос. Сколько я с этого буду иметь прибыли?

Сегодня денежки дома в копилке уменьшаются со скоростью инфляции. Почему не нужно хранить деньги дома я уже рассказывал в своей статье «Почему не надо хранить денежку дома». Сравним популярные у нас виды сохранения денег.

Банковский депозит дает 8-11% годовых в зависимости от условий вклада. ПИФы облигаций при правильном выборе дают в среднем около 18-24% годовых, ПИФы акций более 25-35% годовых. У разных фондов в зависимости от управляющего и структуры инвестиционного портфеля доходность разная. Но цифры средние примерно такие. Мы уже понимаем, что вкладывать в ПИФы необходимо на срок длительный. Давайте сравним, что можно получить, положив 50 000 рублей на банковский депозит и отправив денежки в ПИФ на разный срок.

Из таблички видно, что разница результатов достаточно существенно зависит от срока вклада и доходности.

Думаем, размышляем, инвестируем …

p.s. В следующей статье поговорим от том, как же обычному человеку выбирать ПИФ.