Вложить деньги в 2012 году

Куда вложить деньги в 2012 году?

Друзья, вы конечно заметили, что в очередной раз банки снизили процентные ставки по депозитам. Теперь уже сложно найти банк, который дает более 11% годовых. На это есть объективные причины, но речь сейчас не об этом. Каким образом можно сохранить и даже приумножить деньги сегодня – вот в чем вопрос?

Недавно прочитал о предложении брокера Атон. Достаточно интересная штука – это вариант структурных продуктов. Сначала их предлагали иностранные банки, потом и наши российские, теперь и профессиональные участники рынка ценных бумаг.

В чем «фишка» структурированного продукта в Атоне?

Обычно часть портфеля, которая обеспечивает защиту капитала (финансовые инструменты с фиксированной доходностью), выбирается банками в виде депозитов. Реже в виде государственных облигаций. У них есть минус — они имеют небольшую доходность, но зато позволяют надежно защитить денежные вложения клиентов. В Атоне пошли несколько другим путем. Вроде бы все тоже самое, но не совсем. Здесь в качестве части, которая обеспечивает защиту капитала, выступают паи ОПИФО «АТОН – фонд облигаций». Естественно, что подразумевается, что доходность данного фонда должна быть по идее выше, чем у банковских депозитов, а надежность достаточно высокой за счет распределения денег по облигациям различных компаний, в том числе и коммерческих. Рискованная часть будет состоять из опционов колл на индекс РТС. При этом сроки выбираются на 2-3 года. Во-первых, длительный период инвестирования снижает стоимость опционов, а во-вторых, на этом периоде вероятность получить более высокие показатели доходности ОПИФО возрастает. Получается, что при росте российского фондового рынка мы участвуем в этом росте и получаем неплохую прибыль за счет опционов, а если фондовый рынок «подкачает», то мы получим небольшой убыток.

Расчеты показывают, что условная защита капитала такой схемы составляет 90%, а участие в росте индекса РТС – 82%. Показатели в принципе неплохие. Идея вроде бы отличная. Сегодня на российском фондовом рынке ситуация непонятная, и вполне может случиться его очередной обвал. Особенно, если тренд цены на нефть продолжит свое падение. Таким образом, данная схема может стать неплохой альтернативой вложения в акции.

В предложении компании есть подробные расчеты 3-х сценариев развития событий: базовый, позитивный и негативный. При базовом варианте процентные ставки ЦБ не изменяются, считается, что за 2 года прирост фонда облигаций будет на уровне 21%. В позитивном сценарии сохранится позитивный настрой на рынке облигаций, который наблюдается с начала текущего года. При этом уровень инфляции будет низким, а прирост паев фонда на уровне 26% за 2 года. В негативном сценарии будут увеличены ставки ЦБ РФ из-за роста инфляции во втором полугодии 2012 года. В этом случае рынок облигаций покажет плохие результаты. Считаем, что в этом случае доходность фонда будет на уровне 15% за 2 года с учетом реинвестирования. Тогда результаты наших вложений можно увидеть в такой табличке, и даже можно подсчитать свою прибыль или убыток от вложений:

Индекс РТС Сценарии развития
Негативный Базовый Позитивный
1100 -9,70% -5,00% -1,10%
1300 -9,70% -5,00% -1,10%
1500 2,80% 7,50% 11,50%
1700 15,40% 20,10% 24,00%
1900 27,90% 32,60% 36,50%
2100 40,40% 45,20% 49,10%
2300 53,00% 57,70% 61,60%

Но как говориться, самые важные вещи всегда пишутся мелким шрифтом. А реклама — бигбордами 🙂 Необходимо помнить, что все эти расчеты будут верны лишь в том случае, если доходность фонда облигаций будет на заданном уровне.  Статистика показывает, что на сегодня доходность фонда (по информации АТОНа) за 3 мес. – 3,15%, за 6 мес. – 3,79%, за год – 5,10%, за 3 года – 30,13%. Данные на сайте investfunds.ru скромнее, то ли неверные, то ли устаревшие.

Какой вывод можно сделать?

В принципе, как инструмент для инвестирования, это очень даже неплохое решение. Можно довериться профессионалам и воспользоваться этим предложением. А можно сделать и свою схему структурного продукта.

Недавно такой вариант я предложил одному из клиентов. И, на мой взгляд, да и на основании расчетов, он даже более выгодный! В качестве части защиты капитала инвестиционного портфеля был использован банковский депозит крупного банка (входит в систему страхования банковских вкладов), в качестве рискованной составляющей доверительное управление от компании UBK Markets. Это позволяет доходности не зависеть от роста и падения нашего российского фондового рынка, что на сегодня немаловажно. А также позволяет сократить временные интервалы инвестиций без потери надежности денежных вложений. Для заинтересованных предлагаю связаться со мной для получения более подробной информации.


Удачных Вам инвестиций!

Вы можете отслеживать ответы на эту запись через RSS 2.0. Вы можете пропустить до конца и оставить ответ. Pinging в настоящее время не допускается.
1 комментарий
  1. Андрей:

    У левшей деньги обычно лежат в правом внутреннем кармане, а у правшей — в левом. Если же у человека развиты оба полушария, то его деньги лежат в ЮБК!

Оставить Ответ

XHTML: Вы можете использовать, эти теги: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>