ПАММ счет. Часть 2.

ПАММ счет. Часть вторая.

В первой части мы разобрали вопрос, что такое ПАММ счета и как они работают. Сегодня поговорим о том, сколько можно на них зарабатывать или терять и кому  работать с ПАММ счетами целесообразно, а кому противопоказано.

Сколько можно заработать в ПАММ счете?

Ответ: смотря кому

Зарабатывают тут трое: брокерская компания, управляющий счетом и инвестор. Порядок имеет значение.

В первую очередь зарабатывает брокер и заработает всегда. Честные брокеры заработают на комиссии с каждой сделки или так называемом спреде. Доходы при этом весьма неплохие, позволяют хорошо жить.  И все бы хорошо, но, к сожалению, жадность людская часто порождает другие схемы работы. Не очень честные компании могут «подсовывать» своих людей для управления ПАММ счетом. В этом случае на счете будет идеальная по доходности статистика, туда будут приходить инвесторы и в назначенный час Х (обычно когда сумма становится большой) трейдер (свой человек от брокера) «сливает» счет. При этом деньги инвесторов остаются в компании, «свой» трейдер получает неплохое вознаграждение-откат, а инвесторы остаются «с носом». Такая схема весьма распостранена сегодня у нас в России. Недавно мне показали один такой «слитый» счет более чем на полмиллиона долларов, который до этого показывал идеальную статистику в течении полугода. Счет был обнулен за день несколькими крупными сделками против рынка. Ни один трейдер, тем более торгующий в прибыль полгода, не будет делать таких сделок «случайно». Но доказать, что это был сговор, фактически нереально, что порождает полную безнаказанность мошенников. Вывод прост: необходимо тщательнее выбирать брокера и управляющего счетом!

Заработок управляющего счетом зависит от его торговли, от рекламы самого ПАММ счета (чем больше реклама, тем больше инвесторов принесет деньги), условий брокера. При честной схеме работы, когда управляющий действительно независимый от брокера трейдер, доход управляющего счетом состоит из дохода от торговли на собственный капитал + дохода на капитал инвесторов.  Вторая сумма обычно в десятки раз превышает первую. Более подробно и с примером  это описано в первой части статьи.  Здесь только отмечу, что доходы управляющих при больших суммах в управлении могут быть значительными. Например, если в управлении находится полмиллиона долларов, распределение доходов 50 на 50, и трейдер за месяц получил прибыль на уровне 10% от суммы, то прибыль управляющего в данном случае составит 25 000$. Согласитесь, что не все бизнесмены имеют подобные доходы. Правда, таких профессионалов тоже не очень много.

Обычно, чтобы стать управляющим счета, необходимо сдать некоторые тесты или экзамены, пройти собеседование. Каждый брокер здесь устанавливает свои требования. У более жадных до денег брокеров требования помягче, а в некоторых компаниях требования и отбор настолько жесткие, что они могут искать управляющих несколько месяцев! Зато управляющие действительно там лучшие из лучших.

Инвестор получает прибыль в последнюю очередь и лишь в результате успешной торговли трейдера.  Прибыль инвестора на ПАММ счете напрямую зависит от суммы инвестиций и от качества торговли управляющего. Каждый здесь сам оценивает риски и решает: сколько можно вложить денег и на какой срок. При этом разброс доходности ПАММ счетов настолько велик и настолько нестабилен от месяца к месяцу даже на одном и том же счете, что сделать такой выбор очень непросто! Есть счета, где годами прибыль стоит практически на одном месте, составляя несколько процентов в месяц; есть счета, где она прыгает на десятки процентов каждый месяц; есть счета убыточные и обнулившиеся в результате торгов.

В среднем доходность в 100% годовых никого не удивляет. Осенью  прошлого года один из брокеров проводил конкурс роботов – программ, которые без участия человека торгуют на рынке самостоятельно. Первое место занял робот, который сумел за 3 месяца из 10 000$ сделать почти 800 000$! С другой стороны есть и обратная статистика: 95% трейдеров на длительном промежутке времени в конце концов теряют свои депозиты!

Когда работать с ПАММ счетом целесообразно?

Многие независимые финансовые советники категорически не рекомендуют инвестировать на рынке Forex. Они считают, что такие инвестиции вроде как казино. В принципе, я согласен. Во-первых, найти «честного» брокера у нас в стране очень непросто! В свое время на такой анализ я потратил не один месяц, но на 100% честного брокера так и не нашел. Т.е. я бы не доверил значительные суммы российским брокерам. До 3-5 тыс. долларов можно некоторым.

С западными брокерами россиянам работать достаточно сложно: есть трудности с переводом денег и их выводом, налогообложением (у нас вообще нет законодательства на тему Forex), начальные суммы для входа там достаточно большие, проблемы языкового общения и т.д. При этом проблема выбора все равно остается и ее нужно решать, так как «западность» еще не означает, что брокер окажется честным.

Но! Есть большая разница между современным рынком Forex  и тем, который был у нас в России, к примеру, 5 лет назад. Описывать подробные различия – не тема данной статьи. Скажу лишь кратко, что сейчас появляются технологии, которые позволяют брокерам работать напрямую с межбанковским рынком на выгодных условиях. Т.е. другими словами, даже небольшие суммы клиентов-инвесторов могут выводиться на внешний межбанковский рынок. В этом случае брокер уже заинтересован в увеличении количества серьезных клиентов, которые будут инвестировать крупные суммы и выполнять сделки достаточно часто. А значит, такой брокер возможно будет работать честно, без использования «кухонных» схем.

На мой взгляд инвестировать на рынке Forex через ПАММ счета можно двум категориям инвесторов.

Первые – это состоятельные клиенты, которые уже распределили свои средства в другие, более надежные финансовые инструменты. Денег им хватает, а некоторые излишки они могут позволить себе инвестировать в рискованные рынки. Для них это больше даже как игра в казино, а не реальный способ увеличить капитал.

Вторая категория людей – это те, которые практически не имеют денег для инвестиций, но при этом достаточно лояльно относятся к высоким рискам. Например, так получилось, что некоторая семья получила подарок в несколько тысяч рублей. Ну, скажем, 10 000 для ровного счета. А у них есть мечта – купить автомобиль, хотя бы подержанный за 100 000 рублей.  При этом у них разница доходов и расходов в месяц практически нулевая, т.е. инвестировать больше нечего. Так вот эти деньги можно отнести в банк и положить под 10% годовых, получив через год 11 000 рублей, через два 12 100 и так далее. Накопить таким образом на автомобиль практически нереально! Но можно вложить в рискованное предприятие – ПАММ счет, где доходность 100%. Тогда семья через год получит уже 20 000 рублей, через два 40 000, а через 3,5 года уже может реализовать свою мечту. А если доходность ПАММ счета окажется выше 100% годовых? Да, есть большая вероятность того, что семья может и потерять все деньги, все эти 10 000 рублей. Но в первом случае автомобиля не видать вообще, во втором это 50 на 50. Так что есть о чем подумать!

Конечно, вопросов нет, что лучше всего обратиться к независимому финансовому советнику, составить личный финансовый план и приобрести автомобиль за счет других методов. Но кто это делает у нас в стране?

В следующей части поговорим о том, как выбирать ПАММ счет, если уж данная статья не отбила охоты работать с ними. Также я приведу примеры работы реальных ПАММ-счетов, на которых я лично изучал данную тему, а также расскажу о  своей методике работы, снижающей риски потери денег при работе в этом направлении.