Спор о доходности инвестиций
Если спросить клиента, а какая бы доходность его устроила, то у достаточно разумных людей в голове появляется цифра на уровне 25-30% годовых. Это понятно, посмотрите статистику лучших по доходности ПИФов за 2009 – 2010 года. Например, ПИФ где я держу часть своего капитала, показал 111% за 2009 год! Посмотрите рекламу форекс-компаний. По сравнению с ними запрос клиента в 30% годовых покажется просто супер осторожной стратегией!
Так ли это на самом деле?
Но давайте посмотрим на это дело с другой стороны. Представляете, если бы любой человек мог постоянно(!) в течении нескольких десятков лет получать такую доходность в валюте страны, где уровень инфляции в 3-5% в год, то что уж говорить тогда о воротилах рынка? Да инвесторы из США и Японии при их текущих капиталах владели бы уже всеми деньгами мира 🙂
Все объясняется просто. Иногда рынок в некоторые года дает такие проценты, но это бывает не очень часто. А через год может оказаться, что доходность уже вместо 30% годовых стала 1% или вообще залезла в минуса. Но что делают неопытные инвесторы, когда видят такое?
Высокие ожидания от инвестиций не очень хороши на больших промежутках времени. Если в некоторый год такой инвестор получает не то, на что он рассчитывал, то он начинает «дергаться». В свою очередь это приводит к тому, что он продаст все свои активы в тот самый момент, когда цена окажется самой низкой.
Недавно общался с одним коллегой, финансовым консультантом из Воронежа. Так вот большинство его клиентов вывели деньги из ПИФов как раз в 2008 году, в момент наибольшего падения рынков. Естественно, что они потеряли, вместо того, чтобы подождать пару лет и получить прибыль в 5-20% годовых в тех же ПИФах.
Что же следует ожидать реально?
Это зависит от страны, куда инвестируются средства, а также от выбранных финансовых инструментов. В целом, если вкладывать в чужой бизнес, т.е. в акции различных компаний и корпораций, то их доходность должна быть в долгосрочном периоде на уровне банковских депозитов + 5%. Для нашей страны, если смотреть в будущее, показатель доходности в 15% на протяжении десятка лет будет уже нормальным. Для западных фондов это будет пока меньше – в районе 10% годовых.
А вот и другая сторона медали
Но, все это справедливо для больших дядек, которые владеют большими деньгами. А вот если бы такие личности, как Уоррен Баффет или Питер Линч довольствовались такими процентами, то вряд ли бы мы знали их имена. Например, последний в 10 лет устроился на работу в кадди клуб, а уже через 22 года стал главой фонда Магеллан и имел в распоряжении 20 миллионов долларов. В то время это было гораздо больше, чем 20 миллионов сегодня. Если прикинуть, то вряд ли он использовал консервативные стратегии эти 22 года. Не удалось бы ему собрать начальный капитал для своего фонда с зарплаты и стать супер-богачем еще через пару десятков лет.
Поэтому обычно на начальном этапе большинство инвесторов вынуждены искать более доходные, а значит и более рискованные виды вложений. Соответственно, многие теряют деньги и теряют интерес к инвестициям. И говорят потом своим друзьям: «Да знаю я эти инвестиции, жулье там везде! Обманывают, деньги забирают. Вон лучше в банк отнести, да и то, там тоже могут обмануть!» 🙂 Лишь небольшому проценту инвесторов, у которых получилось рискнуть, приходится улыбаться и посмеиваться. Большинство из них думают, что они просто умнее других 🙂
- Но! Кто не гонится за большими процентами, а регулярно в соответствии со своим личным финансовым планом инвестирует в правильные финансовые инструменты.
- Кто не жадничает и идет равномерно.
- Кто распределяет свой капитал в рискованные и консервативные инвестиции в правильной пропорции.
Тот всегда достигает намеченных целей еще при жизни!
