Что такое фьючерс?

Это странное слово  фьючерс?

Еще недавно по радио и телевизору нельзя было услышать таких слов как фьючерс или опцион. Народ бы не понял. Сегодня эти слова уже не режут слух обычного человека. К ним привыкли. Однако, что это такое все равно большинство людей не понимают. В данной статье простыми словами я расскажу, что собой представляют фьючерсы и финансовые фьючерсы.

Что такое фьючерс? Пример для понимания.

Давайте рассмотрим такой пример. Возьмем фермера Петровича. Во время перестройки он прикупил себе землицы побольше, и теперь выращивает пшеницу. Но дело это хлопотное! То бензин подорожает, то удобрения, а то парша налетит и подпортит урожай. Просчитать результаты такого бизнеса ой как сложно.

И вот как-то по весне пришел Петрович к своему другу Михайловичу, у которого есть свой хлебзавод. А Михайлович грустный такой. Хочет закупить современное оборудование. А не могу, говорит, Петрович, просчитать выгодно мне будет это или нет. Сколько хлеба печь – примерно понятно. А вот по какой цене ты мне пшеницу продашь – неизвестно.  «Да я и сам не знаю», —  отвечает Петрович. Урожай то будет только к концу лета. А какие тогда будут цены – неизвестно, рынок же.   Как же быть?

Подумали они и решили сделать так. Подсчитает бухгалтерия Петровича примерные свои затраты, накинет небольшую наценку и скажет справедливую цену, чтобы в накладе не остаться и Михайлыча не обидеть. И какие-бы цены по осени не были на пшеницу, цена для Михайлыча меняться не будет! Вот так и заключили Петрович с Михайлычем фьчерсный контракт.

Что это дает? Теперь Петрович не беспокоится, он знает что уже точно продаст свою пшеницу по нужной цене и получит свою прибыль. Михайлович тоже теперь может не беспокоиться: вырастут ли цены на пшеницу или упадут – неважно. Он уже знает по какой цене и сколько купит пшеницы, а значит может просчитать свои затраты и рентабельность нового оборудования, которое собрался закупать.

Более точное определение фьючерса

Надеюсь, что пример наглядно показывает, что такое фьючерс. Если кратко, то фьючерс – это договор поставки товара в будущем по определенной сегодня  цене. При этом если договорились, то значит – это нужно выполнять железно!

Я не зря рассматривал пример по выращиванию пшеницы. Традиционно сельское хозяйство является одним из самых рискованных бизнесов. Для снижения рисков и были придуманы фьючерсы. Исторически они возникли именно при сельскохозяйственном производстве. Но потом эту идею быстро подхватили на других рынках. Фьючерсы появились на металл, нефть, и даже на акции и облигации.

Что важно при заключении фьючерсного контракта

Каждый товар имеет свое стандартное минимальное количество, которые называются контрактами или чаще лотами. Товар должен иметь оговоренные характеристики. Если это пшеница, то важны сорт, влажность, доставка и т.д. Все это прописывается в соответствующей спецификации к договору.  Поставка товара будет производиться в конкретный день, называемый днем (днями) поставки. В этот день и производится обмен денег на товар. В связи с этим фьючерс имеет ограниченное время жизни, по истечении последнего дня торгов заключить сделку уже невозможно.

Что же произойдет, если налетит ураган и фермер не сможет к требуемой дате поставить пшеницу? Ведь условия контракта обязывают это сделать! Есть выход: обязательства по фьючерсам могут быть погашены с помощью равнозначной и противоположной сделки. Другими словами, если фермер продал фьючерс на поставку пшеницы, а затем не смог ее поставить, то он просто выкупает собственный фьючерс и таким образом избавляется от необходимости делать поставку. Это и есть обычная практика работы на фьючерсных рынках. Лишь очень немногие контракты (1.5-2%) заканчиваются реальными поставками.

Вспоминается случай, который описывал один из трейдеров финансовой компании. Они работали на рынке фьючерсов, купили фьючерс на поставку нефти и просто про него забыли. Т.е. забыли его продать. Сделок много, бывает … И вот в определенный день им на фирму звонят из-за границы и спрашивают куда необходимо доставлять 60 тонн нефти. А фирма финансовая, нефтью не занимается. С очень большим трудом уладили этот вопрос. Так что дело это серьезное.

Что такое финансовый фьючерс?

Надеюсь, что такое фьючерс – понятно. Теперь объяснить что такое финансовый фьючерс проще простого. Это фьючерсный контракт по сделкам с валютой, процентными ставками, краткосрочным и долгосрочным казначейским обязательствам и депозитам. Т.е. в роли товара тут выступают различные финансовые активы. Поставлять такие «товары» в современном мире можно нажатием клавиши на компьютере. В современном мире это очень важный и значимый финансовый инструмент.

Как это влияет на наш кошелек?

Теперь, когда Вы услышите по радио слово фьючерс или финансовый фьючерс, Вы уже будете понимать, о чем идет речь. Но может ли это что-то дать в плане увеличения денег в кошельке?

К сожалению или к счастью, но для большинства людей фьючерсы, особенно финансовые роли не играют. Возможно, товарные еще как-то. Если услышали, что фьючерсы на сахар стремительно подорожали, то скорее всего через месяц-другой цены на сахар поднимутся. Можно немного закупиться впрок.

Это инструмент получения дохода лишь для банков, финансовых организаций и отдельных трейдеров. Все это связано с высокими финансовыми рисками и при управлении личными финансами используется крайне редко. Лишь когда клиент обладает хорошими знаниями в этой области, да плюс к тому же принимает в силу своего характера высокие риски, то тогда это возможно. И то в этом случае чаще всего фьючерсы используют как инструмент  для снижения рисков при торговле на фондовом, валютном и сырьевом рынках.

p.s. Может быть есть вопросы? Пишите их в комментариях.